使用 CPF 购买房屋
CPF 会员可使用普通账户（OA）储蓄购买 HDB 组屋或符合条件的新加坡住宅房产。允许用途包括首付款、购房款、住房贷款分期付款、印花税和法律费用，以及 HDB 组屋的居家保障计划保费（CPF 局，查阅于 八月 2026 年）。特别账户、保健储蓄账户和退休账户并非一般住房账户。装修、房产税、中介佣金以及日常服务和杂费不属于 CPF 通常允许的住房用途。有关用途、95 岁租期规则和出售退款的检索锚点见 CPF 住房使用锚点。
使用 CPF 不会降低房屋价格，也不会改变与现金支付相比的按揭本金。它只是将原本可赚取 OA 利息的退休储蓄转作他用。实际成本是放弃复利增长；CPF 将其记录为累计利息，并通常要求会员在出售后补回。因此，买家应比较的不仅是现金按揭利率与 OA 利率，还包括流动性、应急储备、退休保障充足程度以及预计持有年限。
购房、贷款及房产限制
可使用金额因个人情况而异，取决于剩余租期、房产类型、贷款类型、买家是否拥有其他房产，以及适用的 CPF 住房限额。购买第二套或之后的房产时，如果会员拥有的房产可供其居住至 95 岁，须先留足基本退休存款；否则须先留足全额退休存款（CPF 局，查阅于 八月 2026 年）。贷款价值比、总债务偿还率和抵押贷款偿还率规则会另行限制按揭；可使用 CPF 并不表示贷款机构会批准相同金额。
在常见情况下，仍需准备现金。以银行贷款购买时，通常须以现金支付售价或估值两者中较低者的至少 5%；任何超过估值的现金差额都不能用 CPF 支付。选择权款项也可能须以现金支付。存入 OA 的住房津贴可帮助支付购房款，但并非可自由支配的现金，出售房屋时也会计入退款金额（见 HDB 津贴与 EIP）。应通过 CPF 的住房使用计算器核实具体可用金额；HDB 交易还应通过 HDB 组屋资格流程确认。
剩余租期及 95 岁规则
CPF 政策旨在避免将退休储蓄用于在业主过早去世后即到期的租约。如果剩余租期可覆盖最年轻业主至 95 岁，通常可全额使用 CPF，但仍受其他住房限额约束。如果无法覆盖，且租期至少还剩 20 年，CPF 使用额度会根据最年轻业主的年龄和剩余租期按比例计算（CPF 局，查阅于 八月 2026 年）。例如，CPF 局举例说明，两名 25 岁买家购买剩余租期为 65 年的组屋时，可使用的 CPF 上限为购房价的 90%。这是 CPF 设定的上限，并不表示银行必须贷款补足差额，也不表示该房产在其他方面符合购房资格。
最年轻的共同业主很重要，因为其租期覆盖时间的潜力最长。如果该业主之后放弃产权，CPF 会根据下一位最年轻业主重新计算限额。因此，较旧的 HDB 组屋会面临彼此相关但各自不同的限制：CPF 剩余租期限制、贷款机构政策、HDB 资格以及市场需求（见 HDB 转售市场）。
出售房产时的退款
出售或转让时，所得款项先用于偿还未清住房贷款，再用于所需的 CPF 住房退款。通常须退还提取的本金加累计利息，即这些储蓄若留在 CPF 原本可赚取的利息。退款包括使用过的 CPF 住房津贴及其累计利息。款项会退回会员的 CPF 账户；它不是支付给 HDB、CPF 局或买家的利息（CPF 局，查阅于 八月 2026 年）。
如果房产以市场价出售，而扣除未清贷款后的售价不足以支付所需退款，会员通常只需退还剩余售房款，无须以现金补足差额。选择权款项属于售价的一部分，必须计入。低于市场价的转让和部分产权出售可能产生不同结果，须按个案计算。未满 55 岁的会员，退款通常回到 OA。年满 55 岁的会员，退款会先用于补足 RA 至所需退休存款，余额留在 OA。
CPF 住房使用及退款的关键观点
“把利息付给自己”是一种便于理解的说法，但可能造成误解。累计利息代表 CPF 记录的、因住房用途而减少的退休储蓄余额。补回这笔钱可能减少售房后可得的现金，但会增加会员自己的 CPF 储蓄。它不同于支付给银行或 HDB 的按揭利息、转售税、印花税，以及 Prime 或 Plus 组屋的任何津贴追回金额。因此，卖家的现金所得并非简单地等于售价减去未清贷款（CPF 局，出售或转让房产时的 CPF 退款）。
会员可在出售前自愿补回住房款项。这会减少之后须退还的金额，并让补回的款项重新开始赚取 CPF 利息，但也会把流动现金转为受 CPF 提款规则约束的储蓄。是否适合这样做，取决于现金需求、住房计划和退休目标；这不会改变房产的市场价值（CPF 局，使用 CPF 购买房屋；CPF 局，出售或转让房产时的 CPF 退款）。
因此，CPF 住房规则旨在平衡置业与退休保障，而非尽可能提高家庭可用于购房的金额。允许使用 OA 储蓄购房可以降低现金门槛，而 95 岁租期测试、住房限额和退款机制则维持房产使用与未来退休资源之间的联系（CPF 局，查阅于 八月 2026 年；CPF 局，查阅于 八月 2026 年）。因此，家庭层面的决策应说明所评估的取舍——流动性、住房保障、转售所得或退休保障充足程度——因为仅有 CPF 资格并不能说明购房在财务上可持续。